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财务报表包括哪些,上市公司财务报表整体分析

发布于:2022-05-12 11:25:21 阅读量: 分类:股票知识 编辑:赢家财富网小编 首发 内容来源:赢家财富网
摘要:财务报表包括哪些 ?一套完整的财务报表至少包括四表一注,即资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。不包括董事报告、管理层分析和财务报表等。包括在财务

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财务报表包括哪些?一套完整的财务报表至少包括“四表一注”,即资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。不包括董事报告、管理层分析和财务报表等。包括在财务报告或年度报告中。另外在财务报表中,如果附有会计师事务所的审计报告,其可信度会更高。因此在年度股东大会上,财务报表一般都附有审计报告。

  财务报表是财务报告的主要组成部分。财务报表中最重要的三个报表是资产负债表、利润表和现金流量表。

  财务报表就像一个人对一个公司的体检报告。体检报告中有关于人体数据的各种指标,财务报表也反映了公司经营的各种数据。

  对于我们每个人来说,每个人一生都有自己的财务报表,所以无论是对企业还是个人来说,财务报表都是最重要的分析工具之一。

  财务报表有哪些?

  1.损益表

  利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表。目前国际上常用的利润表格式有两种:单步格式和多步格式。

  2.现金流量表

  现金流量表是财务报表的三大基础报表之一,它表达了一个机构的现金(包括在银行的存款)在一定期间(通常是月度或季度)的增减变动情况。

  3.资产负债表

  资产负债表是反映企业在特定日期(如月末、季末、年末)全部资产、负债和所有者权益的会计报表。它是企业经营活动的静态体现。根据‘资产=负债所有者权益’的平衡公式。

  4.所有者权益变动表

  所有者权益变动表是反映公司从本期(年度或中期)至期末所有者权益变动情况的报表。其中,所有者权益变动表应全面反映所有者权益在一定时期内的变动情况。

  5.财务报表附注

  财务报表附注旨在帮助财务报表使用者理解基本财务报表的内容,以及财务报表的编制者对资产负债表、损益表和现金流量表的相关内容和项目所作的说明和解释。

  了解过财务报表包括哪些之后,看上市公司的财务报表,首先要看什么?按照什么步骤,怎么做?如何分析财务报表?

  1.阅读完整的年度报告。

  2.不管什么公司,都要看利润质量、资产质量、现金流。

  财务报表结构概述分析?三个报表之间的逻辑关系是什么?怎么看?

  (1)初级分析者:暂时不看现金流量表。最重要的是资产负债表。记住一句话:资产是盈亏的基础。

  (2)有一定基础的分析者:分析现金流量表。损益表和资产负债表很重要。

  分析者的三个声明,最重要的是看哪个部分,特别是其中?的哪个科目有哪些核心指标,其中?有哪些指标需要特别关注?

  资产怎么看?不要太注重速动比率。首先要看资产负债率是否过高。一般来说,制造业50%-60%是警戒线。当然流动性过剩现在不是大问题。

  重要的是应收账款。应收账款与主营业务的关系取决于它是否协调。如果应收账款变化剧烈,甚至大大超过主营业务的增长,就不是一件好事。对于成长性的公司可以放宽一下。

  再去主营业务,看有没有持续稳定的增长,如何波动。需要注意的是,要做同比和环比分析,时间上要做逐年和季度对比,一定要慎重。比如你仔细看看某一家石油企业,发现在一年的时间里,前两个季度持续增长,但第三、四季度持续下滑,第四季度下滑幅度相当大。如果油价暴涨,你知道它下个季度可能会亏损。

  第一张表讲的是利润的质量,一般从收入增长、利润增长、毛利率三个方面来讲。

  主营业务收入的增长是根本保证,可以为你的企业源源不断地输送氧气。这里有一个无形的指标,对判断一个企业是否具有核心竞争力有立竿见影的作用,那就是市场占有率。如何计算其市场份额?很简单用整个工业的总收入数据除以其主营收入,就可以看出它的市场份额。

  利润增长分析的方法主要是看利润波动幅度,可以检验创造利润收入的潜力。增长率波动越大,风险越大。

  实际上,毛利率关系到企业发展的命门:可用于产品质量和品牌形象研发和推广的空间就系于此。例如,为什么微软会停滞不前?因为他每年可以拿出销售收入的20%-25%做广告,15%-20%做研发,前提是他的毛利率达到80%。

  资产质量侧重于两个方面,一是资产结构,二是现金含量。

  资产结构是什么意思?是固定资产和无形资产占总资产的比重。如果这个比例过大,将意味着这个企业或行业的退出门槛很高,转型难度大,经营风险高。结构上分为固定成本和可变成本,无形资产的摊销也包含在固定成本中,所以这类企业的成本相当于刚性成本。而成本结构就像一个复杂的喇叭,通过线路层层传导产生放大效应。如果收益值下降5%,很容易导致20%-30%的实际损益。在资本密集型的产业,如某公司80%的资产属于固定资产或无形资产,因此它们非常容易受到技术壁垒的风险。未来固定资产容易升级,淘汰压力非常大,现有固定资产会滋生巨量拨备。

  至于现金含量,也就是说企业赚的钱是真金白银还是不良资产?如果都是应收账款,潜在损失风险很大。另一方面,真金白银的质量相对较高。微软成功的原因之一是确保现金占微软资产的70%或80%。

  现金流量表的阅读也很有讲究。一个是看经营活动产生的现金流,一个是自由现金流。

  经常比较现金流的三个分支:经营活动现金流是造血功能,投资活动现金流是换血,筹资活动现金流是输血。如果一个公司经营活动的总现金流为正,就意味着它可以在没有股东注资、没有家族房产和土地出售、没有来自银行的信贷的情况下稳定生存。

  自由现金流量是衡量企业还本付息和向股东分配现金股利能力的指标,而这一点往往被忽视。其实这个东西很重要,它不仅能体现一个企业的真实素质,更是把握机遇、应对风险的根本保证。比如很多企业的现金流都堆在应收账款、投资等项目上,很容易断裂。谁的自由现金流差,谁就会被淘汰。

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